Mikroelektronik endüstrisi için özel kimyasallar ve gelişmiş malzeme çözümlerinde küresel bir lider olan Entegris, Inc. (ENTG), 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Satışları 771 milyon $’a ulaşan şirketin performansı, brüt kar marjı, FAVÖK ve GAAP dışı EPS’nin beklentileri aşmasıyla, beklentilerinin üst sınırında gerçekleşti. Tüm bölümlerde satışlardaki düşüşe rağmen, Entegris kilit ürün gruplarında sıralı büyüme yaşadı. Şirket ayrıca, çekirdek olmayan varlıkları elden çıkarma stratejisine uygun olarak PIM işini 285 milyon dolara kadar başarılı bir şekilde elden çıkardı. Önemli ölçüde borç azaltımı ve Tayvan ve Colorado’daki yeni üretim kapasitelerine yapılan yatırımlarla Entegris, kademeli bir pazar toparlanmasına hazırlanıyor ve pazardan 4-5 puan daha iyi performans göstermeyi bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Entegris ilk çeyrek satışlarını 771 milyon dolar olarak açıkladı ve beklentilerin üst sınırına ulaştı.
- Brüt kar marjı, FAVÖK ve GAAP dışı EPS beklentileri aştı.
- Genel satışlardaki düşüşe rağmen kritik ürün gruplarında sıralı büyüme gözlemlendi.
- Elden çıkarma planının bir parçası olarak PIM işinin 285 milyon dolara kadar başarılı bir şekilde satılması.
- Tayvan ve Colorado’da üretim kapasitesi yatırımları devam ediyor.
- 2024 için 3,35 milyar dolarlık satış beklentisiyle pazarda kademeli bir toparlanma öngörüyor.
- Birinci çeyrekte borç 419 milyon dolar azaltılarak yılsonuna kadar brüt kaldıracın 4 katın altına indirilmesi hedefleniyor.
- CEO Bertrand Loy sektörün görünümünü ve Entegris’in molibdene geçişini değerlendirdi.
Şirket Görünümü
- 2024 için satış beklentisi yaklaşık 3,35 milyar dolar olarak belirlendi.
- Beklenen FAVÖK gelirin %29’u, GAAP dışı EPS ise 3,25 doların üzerinde.
- 2. çeyrek satışlarının 790 milyon ila 810 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- İkinci çeyrek için beklenen FAVÖK marjı yaklaşık %28 ve brüt marj %45,5 ila %46,5 arasında.
- İşletme giderlerinin 2. çeyrekte 242 milyon ila 245 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Tüm bölümlerde satışlar düşüyor.
- 3D NAND daha yavaş bir toparlanma yaşıyor.
- KSP’nin brüt kar marjını etkilemesi.
- ABD’nin Çinli çip üreticilerine uyguladığı yaptırımlar nedeniyle 20 milyon dolarlık çeyreklik gelir kaybı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Gofret fabrikası üretimindeki artışla birlikte gelişmiş mantık ve DRAM’de gözle görülür yaşam belirtileri.
- Ana akım segmentin yılın ikinci yarısında istikrar kazanması bekleniyor.
- Hacim kaldıracı ve ürün karışımının brüt marjı desteklemesi bekleniyor.
- Ar-Ge yatırımlarının yaklaşık %9 oranında devam etmesi bekleniyor.
- Endüstrinin molibdene geçişi nedeniyle 2025 yılında ciro üzerinde olumlu etki bekleniyor.
Eksiklikler
- Molibdenin benimsenmesi için belirli bir marj fırsatı rakamı verilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Sektör, çeşitli segmentlerde yonga plakası başlangıcı açısından %4 artış gösterecek.
- 3D NAND ve gelişmiş mantıkta yeni düğüm geçişlerinde yonga plakası içeriği için fırsatlar.
- Entegris, molibdenin benimsenmesi için ilk kayıt süreci kararlarını 6 ila 9 ay içinde alacak.
- Potansiyel yeni hükümet kısıtlamaları hakkında spekülasyon yapmayı reddetti.
Entegris’in ilk çeyrek performansı, stratejik elden çıkarmalar ve yatırımların şirketi gelecekteki büyüme için konumlandırmasıyla, pazardaki zorlukların ortasında esnekliğe işaret ediyor. Molibdene geçişe odaklanılması ve yarı iletken üretiminde yeni fırsatların beklenmesi, Entegris’in inovasyon ve pazar liderliğine olan bağlılığını vurgulamaktadır. Küresel rüzgarlara ve sektördeki belirsizliklere rağmen, Entegris’in güçlü finansal sonuçları ve proaktif önlemleri 2024 yılının geri kalanı için olumlu bir görünüm yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Entegris, Inc. (ENTG), 2024 yılının ilk çeyreğinde 18,59 milyar ABD doları piyasa değeriyle güçlü bir finansal performans sergileyerek mikroelektronik sektöründeki önemli varlığını vurguladı. Şirketin ileriye dönük stratejileri ve güçlü sonuçları, InvestingPro’nun temel ölçümleri ve ipuçları ile daha da aydınlatılıyor.
InvestingPro Verileri, Entegris’in 2023’ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 94,98 F/K Oranına (Düzeltilmiş) sahip olduğunu gösteriyor ve bu da yatırımcıların şirketin gelecekteki kazançları için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Bu durum, şirketin zorlu bir ortamda satışlarını artırma becerisini yansıtan aynı dönemdeki %7,37’lik gelir artışı ile vurgulanmaktadır. Ayrıca şirketin brüt kâr marjı, fiyatlandırma gücü ve maliyet kontrol önlemlerinin bir göstergesi olarak %42,5 gibi sağlıklı bir seviyede bulunuyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, Entegris’in bu yıl şirketin olumlu tahminleri ve stratejik girişimleriyle uyumlu olarak net gelir artışı görmesinin beklendiğini vurguluyor. Ayrıca, bir yıllık fiyat toplam getirisinin %65,43 olmasının da gösterdiği gibi, Entegris geçen yılki yüksek getirisiyle yatırımcıları önemli kazançlarla ödüllendirdi.
Daha kapsamlı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, Entegris’in InvestingPro’daki profilini inceleyebilir; burada şu anda değerleme katları ve kârlılık tahminleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 12 ipucu listeleniyor. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve mevcut tüm veri ve uzman analizi yelpazesini keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
